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一、欧美股市的涨跌
数据解读：恒生指数在全球范围内交易。由于时间的差异，欧美股市的波动对次日开盘的恒生指数产生了重大影响，特别是纳斯达克、标准普尔和道琼斯三大股指对恒生的影响。
影响：恒生指数与欧美股市行情呈成正相关，欧美大涨，则利多恒生，反之利空。
二、中国经济数据
数据说明：中国GDP、CPI、银行基准利率、金融机构存款准备金率。中国的国内经济形势和货币政策的评估密切相关，并将相应地辐射到香港。
影响：相应指标走高，有利于中国经济，同时有利于恒生指数，反之，则是不利的。
三、沪深A股行情
数据说明：在恒生指数的33个组成部分中，中国内地公司占了权重的绝大部分，而A股市场对恒生指数的整体影响也在增加。通常情况下，恒生指数需要参照上海和深圳A股市场在同一天的表现。
影响：一般来说，上海和深圳与恒生指数呈正相关，但由于估值水平和交易模式的不同，相关程度也不尽相同。
四、成分股企业运营状况
数据说明：恒生指数是按汇丰银行、腾讯、中国移动、中海油、中国石化和中国工商银行、建设银行、中国银行等33种权重股票计算的，这些金融类股票的表现对恒生指数有重大影响，恒生指数将受到季度、年度财务报表、重大收购、资产重组等因素的影响，和坏账水平。
影响：权重股等不良财务数据会导致相应的公司股价大幅下跌，恒生指数则会下跌，反之亦然。
五、美元指数与美联储货币政策
数据解释：港元与美元紧密相连，如果美元升值，港元也会跟随港元，反之亦然；美联储（Fed）的货币宽松和收紧政策通常对香港也有同样的影响。因此，应注意美联储的加息政策以及欧元和日元汇率剧烈变动对外汇市场美元指数的影响。
影响：美联储实施加息等货币紧缩政策，美元指数走强，则利空恒生；美元指数权重货币大跌，美指上扬，同样利空恒指。
六、房地产状况
数据说明：香港经济明显受到房地产业、中国房地产业务状况的影响，港股对该行业地位的影响更为密切，进而影响到恒生指数。
影响：房地产行业数据改善，房价上涨，启动率上升，效益越来越大；销售数据萎缩，房价下跌，效益越来越大。
七、政治因素
数据说明，香港经历了近100年的殖民统治，民主化程度较高，回归后，内地政策的影响逐渐增强，回归后的政治因素对经济有直接影响。特别是中央人民政府对香港的税收和财政政策的影响已得到加强。
影响：加强控制将利空恒生指数，出台刺激金融业的政策将使恒生受益。
八、其它因素
特殊的自然灾害、战争或疾病也是当今金融市场的风险之一。例如，SARS于2002在香港爆发，造成许多人死亡，引发恐慌，使香港股市跌至近几年来的低点。然而，由于疫情得到有效控制，股票价格开始从低位上涨。
